招商信用增强债券:更 新招募说明书摘要(2019年第

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                                     招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要




             招商信用增强债券型证券投资基金 招募说明书 (更新)摘要
                                  (2019 年第 1 号)


                       基金管理人:招商基金管理有限公司
                       基金托管人:中国银行股份有限公司
                       截止日: 2019 年 01 月 20 日


                                    重要提示
    招商信用增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会 2012 年 7 月 2 日《关于核准招商信用增强债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可
〔2012〕878 号文)核准公开募集。本基金的基金合同于 2012 年 7 月 20 日正式生效。本
基金为契约型开放式。
    招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的
内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的
核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金
没有风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投
资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市
场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连
续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风
险,本基金的特定风险等等。
    基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成
对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的招募说
明书和基金合同。
    基金招募说明书自基金合同生效日起,每六个月更新一次,并于每六个月结束之日后
的 45 日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。
    本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 1 月 20 日,有关财务和业绩表现数据截
止日为 2018 年 12 月 31 日,财务和业绩表现数据未经审计。
    本基金托管人中国银行股份有限公司已于 2019 年 2 月 12 日复核了本次更新的招募说
明书。


                                                                                       1
                                     招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要



                                 §1 基金管理人


1.1 基金管理人概况

    公司名称:招商基金管理有限公司
    注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
    设立日期:2002 年 12 月 27 日
    注册资本:人民币 13.1 亿元
    法定代表人:李浩
    办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
    电话:(0755)83199596
    传真:(0755)83076974
    联系人:赖思斯
    股权结构和公司沿革:
    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元(RMB1,310,000,000 元),股东及股权结构为:招商银行股份有限公司(以下简称
“招商银行”)持有公司全部股权的 55%,招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”
)持有公司全部股权的 45%。
    2002 年 12 月,公司由招商证券、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建,成
立时注册资本金人民币一亿元,股东及股权结构为:招商证券持有公司全部股权的 40%,
ING Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 30%,中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。
    2005 年 4 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元,股东及股权结构不变。
    2007 年 5 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司 10%、10%、10%及 3.4%的股权; ING Asset Management B.V.(荷兰投资)受
让招商证券持有的公司 3.3%的股权。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:
招商银行持有公司全部股权的 33.4%,招商证券持有公司全部股权的 33.3%,ING            Asset
Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。同时,公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。




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    2013 年 8 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,          ING       Asset
Management   B.V.(荷兰投资)将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转
让给招商证券。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招商银行持有全部股权
的 55%,招商证券持有全部股权的 45%。
    2017 年 12 月,经公司股东会审议通过并经报备中国证监会,公司股东招商银行和招
商证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后,公司注册资本金
由人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元,股东及股权结构不变。
    公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念,已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年
4 月 9 日,招商银行在上海证券交易所上市(股票代码:600036);2006 年 9 月 22 日,招
商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。
    招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司,经过多年创业发展,已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日,招商证券在上海证券交易所
上市(代码 600999);2016 年 10 月 7 日,招商证券在香港联合交易所上市(股份代号:
6099)。
    公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念,以“为投资者创造更多价值”
为使命,力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。




1.2 主要人员情况


1.2.1 董事会成员

    李浩先生,招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州
大学工商管理硕士学位,高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行任总行行长助理,
2000 年 4 月至 2002 年 3 月兼任招商银行上海分行行长,2001 年 12 月起担任招商银行副行
长,2007 年 3 月起兼任财务负责人,2007 年 6 月起担任招商银行执行董事, 2013 年 5 月
起担任招商银行常务副行长,2016 年 3 月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公
司副董事长。现任公司董事长。
    邓晓力女士,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001 年加入招商证券,
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。
在加入招商证券前,邓女士曾任 Citigroup(花旗集团)信用风险高级分析师。现任招商
证券股份有限公司副总裁,分管招商资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司;兼
任中国证券业协会风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。



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    金旭女士,北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。
2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年
1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公
司北京代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。
2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司,现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理(香
港)有限公司董事长。
    吴冠雄先生,硕士研究生,22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北
方工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Colin         Ng      &
Partners 任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作,先后担任专职
律师、事务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。
2009 年 9 月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事,2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风
云科技股份有限公司独立董事,2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司(香港联
交所上市公司)独立董事,2016 年 11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司
并购重组专家咨询委员会委员。现任公司独立董事。
    王莉女士,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆
明军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处
干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、
副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理;          联办控股
有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
    何玉慧女士,加拿大皇后大学荣誉商学士,26 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company 和 Ernst & Young,1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所,
2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管
合伙人。2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事,2017 年 9 月至今任汇丰
前海证券公司独立董事,同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会
纪律评判小组委员。现任公司独立董事。
    孙谦先生,新加坡籍,经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理
硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与
会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院
特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易
所博士后工作站导师,科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现
任公司独立董事。



1.2.2 监事会成员

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    赵斌先生,毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业,分别获经济
学学士学位、理学硕士学位。1992 年 7 月至 1996 年 4 月历任招商银行证券部员工、福田
营业部交易室主任;1996 年 4 月至 2006 年 1 月历任招商证券股份有限公司海口营业部、
深圳龙岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人;2006 年 1 月至 2016 年 1 月
历任招商证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于 2007 年 7 月至
2011 年 5 月担任招商证券职工代表监事,2008 年 7 月起担任招商期货有限公司董事,
2015 年 7 月起担任招商证券资产管理有限公司董事。2016 年 1 月至 2018 年 11 月,担任招
商证券合规总监、纪委书记,2018 年 11 月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。


    彭家文先生,中南财经大学国民经济计划学专业本科,武汉大学计算机软件专业本科。
2001 年 9 月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理,计划财务部总
经理助理、副总经理。2011 年 11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014 年 6 月
起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信
贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018 年 1 月起任总行资产负债管理
部总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。
    罗琳女士,厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先
后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官,
现任首席市场官兼市场推广部总监、渠道财富管理部总监、公司监事。
    鲁丹女士,中山大学国际工商管理硕士;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP 系统实施顾问;2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;
2006 年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011 年 2 月至
2014 年 3 月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司战略与
人力资源总监兼人力资源部总监、公司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。
    李扬先生,中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金管理有限公司,历任基金
核算部高级经理、副总监、总监,现任产品运营官兼产品研发一部总监、公司监事。



1.2.3 公司高级管理人员

    金旭女士,总经理,简历同上。
    钟文岳先生,常务副总经理,厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中
国农村发展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997 年 4 月至 2000 年
1 月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门
海发投资股份有限公司总经理;2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公



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司副总经理;2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理;2008 年 11 月
至 2015 年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015 年 6 月加入招商基金管
理有限公司,现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
    沙骎先生,副总经理,南京通信工程学院工学硕士。2000 年 11 月加入宝盈基金管理
有限公司,历任 TMT 行业研究员、基金经理助理、交易主管;2008 年 2 月加入国泰基金管
理有限公司,历任交易部总监、研究部总监,投资总监兼基金经理,量化&保本投资事业部
总经理;2015 年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)
有限公司董事。
    欧志明先生,副总经理,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部
任风险控制岗从事风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规
部高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资
产管理有限公司董事兼招商资产管理(香港)有限公司董事。
    杨渺先生,副总经理,经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招
商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理,现任公司副总经理。
    潘西里先生,督察长,法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法
务工作;2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003 年 2 月加
入中国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;
2015 年加入招商基金管理有限公司,现任公司督察长。



1.2.4 基金经理

    滕越女士,硕士。2009 年 7 月加入民生证券股份有限公司,曾任分析师;2014 年 9 月
加入华创证券有限责任公司,曾任高级分析师;2016 年 3 月加入招商基金管理有限公司固
定收益投资部,从事固定收益类产品研究及投资组合辅助管理相关工作,现任招商稳盛定
期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2017 年 7 月 29 日至今)、招
商稳阳定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2017 年 7 月 29 日至
今)、招商安本增利债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017 年 7 月 29 日至今)、
招商信用增强债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017 年 7 月 29 日至今)、招商
安达灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2017 年 10 月 10 日至今)、招商
稳乾定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2018 年 8 月 29 日至今)




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                                       招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


及招商添德 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(管理时间:2018 年 9 月
12 日至今)。
    本基金历任基金经理包括:胡慧颖女士,管理时间为 2012 年 7 月 20 日至 2015 年
1 月 5 日;吴伟明先生,管理时间为 2013 年 9 月 6 日至 2015 年 4 月 14 日;邓栋先生,管
理时间为 2015 年 4 月 1 日至 2017 年 7 月 29 日。



1.2.5 投资决策委员会成员

    公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、
总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、交易
业务总监兼交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。



1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。


                                  §2 基金托管人


2.1 基金托管人基本情况

    名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
    住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
    首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日
    注册资本:人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
    法定代表人:陈四清
    基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
    托管部门信息披露联系人:王永民
    传真:(010)66594942
    中国银行客服电话:95566



2.2 基金托管部门及主要人员情况

    中国银行托管业务部设立于 1998 年,现有员工 110 余人,大部分员工具有丰富的银行、
证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的员工具有硕
士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已在境内、外分行开
展托管业务。




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                                     招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、
基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券
商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管
等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中国银行首家开展绩效评估、风险分析
等增值服务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。



2.3 证券投资基金托管情况

    截至 2018 年 12 月 31 日,中国银行已托管 700 只证券投资基金,其中境内基金 662 只,
QDII 基金 38 只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF 等多种类型的基
金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同业前列。



                              §3 相关服务机构


3.1 基金份额销售机构


3.1.1 直销机构

    直销机构:招商基金管理有限公司
    招商基金客户服务热线:400-887-9555(免长途话费)
    招商基金官网交易平台
    交易网站:
    客服电话:400-887-9555(免长途话费)
    电话:(0755)83196437
    传真:(0755)83199059
    联系人:陈梓
    招商基金战略客户部
    地址:北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801
    电话:010-56937566
    联系人:莫然
    地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
    电话:(021)38577388
    联系人:胡祖望
    招商基金机构理财部
    地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼

                                                                                       8
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    电话:(0755)83190401
    联系人:任虹虹
    地址:北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801
    电话:18600128666
    联系人:贾晓航
    地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
    电话:(021)38577379
    联系人:伊泽源
    招商基金直销交易服务联系方式
    地址:深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台
    电话:(0755)83196359 83196358
    传真:(0755)83196360
    备用传真:(0755)83199266
    联系人:冯敏



3.1.2 代销机构

               代销机构                                 代销机构信息
中国工商银行股份有限公司                 注册地址:北京市西城区复兴门内大街
                                         55 号
                                         法定代表人:易会满
                                         电话:95588
                                         传真:010-66107914
                                         联系人:杨菲
招商银行股份有限公司                     注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银
                                         行大厦
                                         法定代表人:李建红
                                         电话:(0755)83198888
                                         传真:(0755)83195050
                                         联系人:邓炯鹏
中国农业银行股份有限公司                 注册地址:北京市东城区建国门内大街
                                         69 号
                                         法定代表人:周慕冰
                                         电话:95599
                                         传真:(010)85109219
                                         联系人:张伟
中国银行股份有限公司                     注册地址:北京市西城区复兴门内大街
                                         1号
                                         法定代表人:陈四清


                                                                                      9
                               招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                    电话:95566
                                    传真:(010)66594853
                                    联系人:张建伟
交通银行股份有限公司                注册地址:中国(上海)自由贸易试验区
                                    银城中路 188 号
                                    法定代表人:彭纯
                                    电话:(021)58781234
                                    传真:(021)58408483
                                    联系人:王菁
中国光大银行股份有限公司            注册地址:北京市西城区太平桥大街 25 号
                                    法定代表人:李晓鹏
                                    电话:95595
                                    传真:(010)63636248
                                    联系人:朱红
北京银行股份有限公司                注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号
                                    首层
                                    法定代表人:闫冰竹
                                    电话:95526
                                    传真:010-66226045
                                    联系人:赵姝
华夏银行股份有限公司                注册地址:北京市东城区建国门内大街
                                    22 号
                                    法定代表人:吴建
                                    电话:(010)85238667
                                    传真:(010)85238680
                                    联系人:郑鹏
中国邮政储蓄银行股份有限公司        注册地址:北京市西城区金融大街 3 号
                                    法定代表人:李国华
                                    电话:95580
                                    传真:(010)68858117
                                    联系人:王硕
中信银行股份有限公司                注册地址:北京市东城区朝阳门北大街
                                    9号
                                    法定代表人:李庆萍
                                    电话:95558
                                    传真:(010)65550827
                                    联系人:王晓琳
上海浦东发展银行股份有限公司        注册地址:上海市浦东新区浦东南路
                                    500 号
                                    法定代表人:高国富
                                    电话:(021)61618888
                                    传真:(021)63604199
                                    联系人:高天
包商银行股份有限公司                注册地址:内蒙古包头市钢铁大街 6 号

                                                                                10
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                        法定代表人:李镇西
                                        电话:0472-5189051
                                        传真:0472-5189057
                                        联系人:张建鑫
浙商银行股份有限公司                    注册地址:浙江省杭州市庆春路288号
                                        法定代表人:沈仁康
                                        电话:0571-87659056
                                        传真:0571-87659954
                                        联系人:沈崟杰
宁波银行股份有限公司                    注册地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号
                                        法定代表人:陆华裕
                                        电话:0574-87050038
                                        传真:0574-87050024
                                        联系人:王佳毅
大连银行股份有限公司                    注册地址:辽宁省大连市中山区中山路
                                        88 号
                                        法定代表人:陈占维
                                        电话:0411-82356695
                                        传真:0411-82356594
                                        联系人:朱珠
东莞农村商业银行股份有限公司            注册地址:东莞市东城区鸿福东路 2 号
                                        法定代表人:何沛良
                                        电话:0769-961122
                                        联系人:林培珊
江苏江南农村商业银行股份有限公司        注册地址:常州市天宁区延宁中路 668 号
                                        法定代表人:陆向阳
                                        电话:0519-80585939
                                        传真:0519-89995066
                                        联系人:包静
渤海银行股份有限公司                    注册地址:天津市河东区海河东路 218 号
                                        法定代表人:李伏安
                                        电话:95541
                                        传真:022 5831 6569
                                        联系人:陈玮
苏州银行股份有限公司                    注册地址:江苏省苏州市工业园区钟园路
                                        728 号
                                        法定代表人:王兰凤
                                        电话:96067
                                        传真:0512-69868373
                                        联系人:葛晓亮
广东顺德农村商业银行股份有限公司        注册地址:佛山市顺德区大良德和居委会
                                        拥翠路 2 号
                                        法定代表人::姚真勇
                                        电话:0757-22223388

                                                                                    11
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                                传真:0757-22388235
                                联系人:陈素莹
平安银行股份有限公司            注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路
                                5047 号
                                法定代表人:谢永林
                                电话:95511-3
                                传真:(021)50979507
                                联系人:赵杨
招商证券股份有限公司            注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦
                                A 座 38-45 层
                                办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦
                                A 座 38-45 层
                                法定代表人:宫少林
                                电话:(0755)82960223
                                传真:(0755)82960141
                                联系人:林生迎
                                客户服务电话:95565
                                网址:
中国银河证券股份有限公司        注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国
                                际企业大厦 C 座
                                办公地址:北京市西城区金融街 35 号国企
                                大厦 C 座 5 层
                                法定代表人:陈有安
                                电话:010-83574507
                                传真:010-66568990
                                联系人:辛国政
                                客服电话:4008-888-888
                                网址:
中信建投证券股份有限公司        注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号
                                楼
                                办公地址:北京市朝内大街 188 号
                                法定代表人:王常青
                                电话:4008888108
                                传真:(010)65182261
                                联系人:权唐
                                客服电话:4008888108
                                网址:
国泰君安证券股份有限公司        注册地址:中国(上海)自由贸易试验区
                                商城路 618 号
                                办公地址:上海市浦东新区银城中路
                                168 号上海银行大厦 29 楼
                                法定代表人:杨德红
                                电话:021-38676666
                                传真:021-38670666


                                                                            12
                                  招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                       联系人:芮敏祺
                                       客服电话:95521
                                       网址:
申万宏源证券有限公司(原申银万国证券) 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号
                                       45 层
                                       办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号
                                       45 层
                                       法定代表人:李梅
                                       电话:021-33389888
                                       传真:021-33388224
                                       联系人:曹晔
                                       客服电话:95523 或 4008895523
                                       网址:
平安证券股份有限公司                   注册地址:深圳市福田中心区金田路
                                       4036 号荣超大厦 16-20 层
                                       办公地址:深圳市福田中心区金田路
                                       4036 号荣超大厦 16-20 层
                                       法定代表人:谢永林
                                       电话:(0755)22621866
                                       传真:(0755)82400862
                                       联系人:吴琼
                                       客户服务电话:95511-8
                                       网址:
光大证券股份有限公司                   注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
                                       办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
                                       法定代表人:薛峰
                                       电话:(021)22169999
                                       传真:(021)22169134
                                       联系人:刘晨
                                       客户服务热线:95525
                                       网址:
安信证券股份有限公司                   注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安
                                       联大厦 35 层、28 层 A02 单元
                                       办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安
                                       联大厦 35 层、28 层 A02 单元
                                                       深圳市福田区深南大道
                                       2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层
                                         法定代表人:牛冠兴
                                       电话:0755-82558323
                                       传真:0755-82558355
                                       联系人:刘志斌
                                       客服电话:4008001001
                                       网址:



                                                                                   13
                                  招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


中信证券(山东)有限责任公司(原中信   注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青
万通证券)                             岛国际金融广场 1 号楼 20 层
                                       办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青
                                       岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
                                       法定代表人:杨宝林
                                       电话:(0532)85022326
                                       传真:(0532)85022605
                                       联系人:吴忠超
                                       客服电话:95548
                                       网址:
国信证券股份有限公司                   注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号
                                       国信证券大厦十六层至二十六层
                                       办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号
                                       国信证券大厦
                                       法人代表人:何如
                                       电话:0755-82130833
                                       传真:0755-82133952
                                       联系人:齐晓燕
                                       客户服务电话:95536
                                       网址:
中银国际证券有限责任公司               注册地址:上海市浦东新区银城中路
                                       200 号中银大厦 39 层
                                       办公地址:上海市浦东新区银城中路
                                       200 号中银大厦 39 层
                                       法定代表人:许刚
                                       电话:(021)20328000
                                       传真:(021)50372474
                                       联系人:王炜哲
                                       客服电话:400-620-8888
                                       网址:
国海证券股份有限公司                   注册地址:广西桂林市辅星路 13 号
                                       办公地址:广西南宁市滨湖路 46 号
                                       法定代表人:何春梅
                                       电话:(0755)83709350
                                       传真:(0755)83704850
                                       联系人:牛孟宇
                                       客服电话:95563
                                       网址:
申万宏源西部证券有限公司(原宏源证券) 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市
                                       区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼
                                       2005 室
                                       办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市
                                       区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼
                                       2005 室


                                                                                   14
                       招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                            法定代表人:许建平
                            电话:(010)88085858
                            传真:(010)88085195
                            联系人:李巍
                            客服电话:4008-000-562
                            网址:
中信证券股份有限公司        注册地址:广东省深圳市福田区中心三路
                            8 号卓越时代广场(二期)北座
                            办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中
                            信证券大厦
                            法定代表人:王东明
                            电话:010-60838696
                            传真:010-60833739
                            联系人:顾凌
                            客服电话:95558
                            网址:
东方证券股份有限公司        注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼
                            22 层-29 层
                            办公地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼
                            21 层-29 层
                            法定代表人:潘鑫军
                            电话:(021)63325888
                            传真:(021)63326173
                            联系人:胡月茹
                            客服电话:95503
                            网址:
信达证券股份有限公司        注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号
                            院 1 号楼
                            办公地址:北京市西城区宣武门西大街甲
                            127 号大成大厦 6 层
                            法定代表人:张志刚
                            电话:010-83252182
                            传真:(010)63080978
                            联系人:唐静
                            客服电话:95321
                            网址:
中航证券有限公司            注册地址:南昌市红谷滩新区红谷中大道
                            1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
                            办公地址:北京市朝阳区安立路 60 号润枫
                            德尚 6 号楼 3 层中航证券
                            法定代表人:王宜四
                            电话:010-64818301
                            传真:010-64818443
                            联系人:史江蕊


                                                                        15
                                     招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                          客服电话:400-8866-567
                                          网址:
华融证券股份有限公司                      注册地址:北京市西城区金融大街 8 号
                                          办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街
                                          18 号中国人保寿险大厦 12 层
                                          法定代表人:祝献忠
                                          电话:010-85556048
                                          传真:010-85556088
                                          联系人:孙燕波
                                          客服电话:400-898-9999
                                          网址:
华宝证券有限责任公司                      注册地址:中国(上海)自由贸易试验区
                                          世纪大道 100 号 57 层
                                          办公地址:中国(上海)自由贸易试验区
                                          世纪大道 100 号 57 层
                                          法定代表人:陈林
                                          电话:021-68777222
                                          传真:021-20515593
                                          联系人:刘闻川
                                          客服电话:4008209898
                                          网址:
华安证券股份有限公司                      注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天
                                          鹅湖路 198 号
                                          公司地址:安徽省合肥市政务文化新区天
                                          鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
                                          法定代表人:李工
                                          电话:0551-5161666
                                          传真:0551-5161600
                                          联系人:甘霖
                                          客服电话:95318、400-80-96518
                                          网址:
中泰证券股份有限公司(原齐鲁证券)        注册地址:山东省济南市经七路
                                          法定代表人:李玮
                                          电话:0531-68889155
                                          传真:0531-68889752
                                          联系人:吴阳
                                          客服电话:95538
                                          网址::
山西证券股份有限公司                      注册地址:山西省太原市府西街 69 号山西
                                          国际贸易中心东塔楼
                                          办公地址:山西省太原市府西街 69 号山西
                                          国际贸易中心东塔楼
                                          法定代表人:侯巍
                                          电话:0351-8686659


                                                                                      16
                       招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                            传真:0351-8686619
                            联系人:郭熠
                            客服电话:400-666-1618
                            网址:
广州证券股份有限公司        注册地址:广州市天河区珠江西路 5 号广
                            州国际金融中心主塔 19 层、20 层
                            办公地址:广州市天河区珠江西路 5 号广
                            州国际金融中心主塔 19 层、20 层
                            法定代表人:邱三发
                            电话:020-88836999
                            传真:020-88836654
                            联系人:林洁茹
                            客服电话:95396
                            网址:
东海证券股份有限公司        注册地址:江苏省常州延陵西路 23 号投资
                            广场 18 层楼
                            办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号
                            东海证券大厦
                            法定代表人:赵俊
                            电话:021-20333333
                            传真:021-50498825
                            联系人:王一彦
                            客服电话:400-888-8588;95531
                            网址:
东吴证券股份有限公司        注册地址:苏州工业园区星阳街 5 号
                            法定代表人:吴永敏
                            电话:0512-65581136
                            传真:0512-65588021
                            联系人:方晓丹
                            客服电话:95330
                            网址:
渤海证券股份有限公司        注册地址:天津市经济技术开发区第二大
                            街 42 号写字楼 101 室
                            办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号
                            法定代表人:王春峰
                            电话:022-28451861
                            传真:022-28451892
                            联系人:王兆权
                            网址:
                            客服电话:400-651-5988
民生证券有限责任公司        注册地址:北京市东城区建国门内大街
                            28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
                            办公地址:北京市东城区建国门内大街
                            28 号民生金融中心 A 座 16-18 层


                                                                        17
                           招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                法定代表人:岳献春
                                电话:010-85127622
                                传真:010-85127917
                                联系人:赵明
                                网址:
                                客服电话:4006198888
中国中投证券有限责任公司        注册地址:深圳市福田区益田路与福中路
                                交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及
                                第 04 层
                                01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23
                                单元
                                办公地址:深圳市福田区益田路 6003 号荣
                                超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层
                                法定代表人:龙增来
                                联系人:刘毅
                                电话:0755-82023442
                                传真:0755-82026539
                                网址:
                                客服电话:4006008008,95532
英大证券有限责任公司            注册地址:深圳市福田区深南中路华能大
                                厦三十、三十一层
                                办公地址:深圳市福田区深南中路华能大
                                厦三十、三十一层
                                法定代表人:吴骏
                                联系人:吴尔晖
                                联系人电话:0755-83007159
                                联系人传真:0755-83007034
                                客服电话:4000-188-688
                                公司网址:
大同证券有限责任公司            注册地址:大同市城区迎宾街 15 号桐城中
                                央 21 层
                                办公地址:山西省太原市长治路 111 号山
                                西世贸中心 A 座 F12、F13
                                法定代表人:董祥
                                联系人:薛津
                                联系电话:0351-4130322
                                传真:0351-4130322
                                客服电话:4007121212
                                网址:
东北证券股份有限公司            注册地址:长春市自由大路 1138 号
                                办公地址:长春市净月开发区生态大街
                                6666 号东北证券 503 室
                                法定代表人:杨树财
                                联系电话:0431-85096517


                                                                               18
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                                传真:0431-85096795
                                联系人:安岩岩
                                客服电话:400-600-0686
                                网址:
华鑫证券有限责任公司            注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安
                                联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
                                办公地址:上海市肇嘉浜路 750 号
                                法定代表人:俞洋
                                联系人:陈敏
                                电话:021-54967552
                                传真:021-64333051
                                网站:
                                客服电话:021-32109999;029-68918888;
                                4001099918
新时代证券股份有限公司          注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号
                                院 1 号楼 15 层 1501
                                办公地址:北京市海淀区北三环西路 99 号
                                院 1 号楼 15 层 1501
                                法定代表人:叶顺德
                                联系人:田芳芳
                                联系电话:010-83561146
                                客户服务电话:95399
                                网址:
                                客服电话:400-698-9898


第一创业证券股份有限公司        注册地址:广东省深圳市福田区福华一路
                                115 号投行大厦 20 楼
                                办公地址:广东省深圳市福田区福华一路
                                115 号投行大厦 15-20 楼
                                法定代表人:刘学民
                                地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行
                                大厦 18 层
                                联系人:李晓伟
                                电话:0755-23838076
                                传真:0755-25838701
                                网址:
                                客服电话:4008881888
中国国际金融有限公司            注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸
                                大厦 2 座 27 层及 28 层
                                办公地址:北京市建国门外大街 1 号国贸
                                大厦 2 座 27 层及 28 层
                                法定代表人:金立群
                                联系人:蔡宇洲
                                电话:010-65051166


                                                                            19
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                                传真:010-65051166
                                网址:
                                客服电话:4009101166
中国民族证券有限责任公司        注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号
                                院 5 号楼
                                办公地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号
                                盘古大观 A 座 40F-43F
                                法定代表人:赵大建
                                电话:59355941
                                传真:56437030
                                联系人:李微
                                客户服务电话:4008895618
                                网址:
万联证券有限责任公司            注册地址:广东省广州市天河区珠江东路
                                11 号高德置地广场 F 座 18、19 层
                                办公地址:广东省广州市天河区珠江东路
                                11 号高德置地广场 F 座 18、19 层
                                法定代表人:张建军
                                联系人:王鑫
                                电话:020-38286588
                                传真:020-38286588
                                客服热线:4008888133
                                公司网址:
太平洋证券股份有限公司          注册地址:云南省昆明市青年路 389 号志
                                远大厦 18 层
                                办公地址:北京市西城区北展北街九号华
                                远企业号 D 座三单元
                                法定代表人:李长伟
                                联系人:谢兰
                                电话:010-88321613
                                传真:010-88321763
                                客服电话:400-665-0999
                                网址:
联讯证券股份有限公司            注册地址:广东省惠州市惠城区江北东江
                                三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
                                公司地址:广东省惠州市惠城区江北东江
                                三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
                                法定代表人:徐刚
                                电话:0752-2119700
                                传真:无
                                联系人:彭莲
                                客服电话:95564
                                网址:
中信期货有限公司                注册地址:广东省深圳市福田区中心三路


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                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                        8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层
                                        1301-1305 室、14 层
                                        办公地址:广东省深圳市福田区中心三路
                                        8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层
                                        1301-1305 室、14 层
                                        法定代表人:张皓
                                        联系人:韩钰
                                        电话:010-60833754
                                        传真:010-57762999
                                        公司网址:
                                        客服电话:400-990-8826
杭州科地瑞富基金销售有限公司            注册地址:杭州市下城区武林时代商务中
                                        心 1604 室
                                        办公地址:杭州市下城区上塘路 15 号武林
                                        时代 20F
                                        法定代表人:陈刚
                                        联系人:胡璇
                                        电话:0571-85267500
                                        传真:无
                                        网址:
                                        客服电话:0571-86655920
东海期货有限责任公司                    注册地址:上海市浦东新区东方路 1928 号
                                        东海证券大厦 8 楼
                                        办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号
                                        东海证券大厦 8 楼
                                        法定代表人:陈太康
                                        联系人:李天雨
                                        电话:021-68757102/13681957646
                                        传真:无
                                        网址:
                                        客服电话:95531/4008888588
银河期货有限公司                        注册地址:北京市朝阳区朝外大街 16 号
                                        1 栋 13 层 1302 单元
                                        办公地址:上海市虹口区东大名卢 1050 号
                                        绿地普创商务大厦 10 楼
                                        法定代表人:姚广
                                        联系人:董建业
                                        电话:86-021-51635191
                                        传真:86-021-51635151
                                        网址:
                                        客服电话:400-886-7799
宜信普泽投资顾问(北京)有限公司        注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号
                                        楼 15 层 1809
                                        办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号


                                                                                    21
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                        SOHO 现代城 C1809
                                        法定代表人:戎兵
                                        电话:010-52413385
                                        传真:010-85894285
                                        联系人:魏晨
                                        统一客服电话:400-6099-200
                                        公司网站地址: 


泰诚财富基金销售(大连)有限公司        注册地址: 辽宁省大连市沙河口区星海中
                                        龙园 3 号
                                        办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中
                                        龙园 3 号
                                        法定代表人:林卓
                                        联系人:徐江
                                        电话:0411-88891212-119
                                        传真:0411-84396536
                                        统一客服电话:400-6411-001
                                        公司网站地址: 


世纪证券有限责任公司                    注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
                                        招商银行大厦 40-42 层
                                        办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
                                        招商银行大厦 40-42 层
                                        法定代表人:姜昧军
                                        联系人:王雯
                                        电话:0755-83199599
                                        传真:0755-83199545
                                        统一客服电话:4008323000
                                        公司网站地址: 


上海长量基金销售投资顾问有限公司        注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号
                                        2 幢 220 室
                                        法定代表人:张跃伟
                                        电话:400-820-2899
                                        传真:021-58787698
                                        联系人:敖玲


深圳众禄基金销售股份有限公司            注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号
                                        发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
                                        法定代表人:薛峰
                                        电话:0755-33227950
                                        传真:0755-82080798
                                        联系人:童彩平



                                                                                    22
                                  招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


蚂蚁(杭州)基金销售有限公司           注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路
                                       东2号
                                       法定代表人:陈柏青
                                       电话:0571-28829790
                                       传真:0571-26698533
                                       联系人:韩松志


北京展恒基金销售有限公司               注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街
                                       6号
                                       法定代表人:闫振杰
                                       电话:010-62020088
                                       传真:010-62020088-8802
                                       联系人:周文婕


诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限   注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路
公司                                   7650 号 205 室
                                       法定代表人:汪静波
                                       电话:400-821-5399
                                       传真:(021)38509777
                                       联系人:李娟


上海好买基金销售有限公司               注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄
                                       37 号 4 号楼 449 室
                                       法定代表人:杨文斌
                                       电话:(021)58870011
                                       传真:(021)68596916
                                       联系人:张茹


中期资产管理有限公司                   注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路
                                       16 号 1 幢 11 层
                                       法定代表人:路瑶
                                       电话:400-8888-160
                                       传真:010-59539866
                                       联系人:朱剑林


上海天天基金销售有限公司               注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号
                                       2 号楼 2 层
                                       法定代表人:其实
                                       电话:400-1818-188
                                       传真:021-64385308
                                       联系人:潘世友


和讯信息科技有限公司                   注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛
                                       利大厦 10 层


                                                                                   23
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                        法定代表人:王莉
                                        电话:400-9200-022
                                        传真:0755-82029055
                                        联系人:吴阿婷


浙江同花顺基金销售有限公司              注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元
                                        茂大厦 903 室
                                        法定代表人:凌顺平
                                        电话:0571-88911818
                                        传真:0571-86800423
                                        联系人:刘宁


上海陆金所基金销售有限公司              注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路
                                        1333 号 14 楼 09 单元
                                        法定代表人:郭坚
                                        电话:021-20665952
                                        传真:021-22066653
                                        联系人:宁博宇


上海联泰资产管理有限公司                注册地址:中国(上海)自由贸易区富特
                                        北路 277 号 3 层 310 室
                                        法定代表人:燕斌
                                        电话:400-046-6788
                                        传真:021-52975270
                                        联系人:凌秋艳


北京虹点基金销售有限公司                注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路
                                        甲 2 号裙房 2 层 222 单元
                                        法定代表人:郑毓栋
                                        电话:400-068-1176
                                        传真:010-56580660
                                        联系人: 于婷婷


深圳市新兰德证券投资咨询有限公司        注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科
                                        技园 4 栋 10 层 1006#
                                        法定代表人:杨懿
                                        电话:400-166-1188
                                        传真:010-83363072
                                        联系人: 文雯


深圳富济财富管理有限公司                注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一
                                        路 1 号 A 栋 201 室
                                        法定代表人:刘鹏宇
                                        电话:0755-83999913


                                                                                    24
                               招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                    传真:0755-83999926
                                    联系人: 陈勇军


嘉实财富管理有限公司                注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号
                                    上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单
                                    元
                                    法定代表人:赵学军
                                    电话:400-021-8850
                                    联系人: 余永健
                                    网址: 


珠海盈米财富管理有限公司            注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路
                                    6 号 105 室-3491
                                    法定代表人:肖雯
                                    电话:020-80629066
                                    联系人: 刘文红
                                    网址: 


上海汇付金融服务有限公司            注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩
                                    国际广场 19 楼
                                    法定代表人:冯修敏
                                    电话:400-8213-999
                                    联系人: 陈云卉
                                    网址: https://tty.chinapnr.com/


上海利得基金销售有限公司            注册地址:上海市浦东新区东方路 989 号
                                    中达广场 2 楼
                                    法定代表人:李兴春
                                    电话:400-921-7755
                                    联系人: 王淼晶
                                    网址: 


奕丰金融服务(深圳)有限公司        注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一
                                    路 1 号 A 栋 201 室
                                    法定代表人:TAN YIK KUAN
                                    电话:400-684-0500
                                    联系人: 陈广浩
                                    网址:


南京苏宁基金销售有限公司            注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
                                    法定代表人:钱燕飞
                                    电话:025-66996699-887226
                                    联系人: 王锋
                                    网址:


                                                                                25
                               招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要




北京新浪仓石基金销售有限公司        注册地址:北京市海淀区北四环西路
                                    58 号 906
                                    法定代表人:张琪
                                    电话:010-62675369
                                    联系人: 付文红
                                    网址:


北京钱景财富投资管理有限公司        注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱
                                    soho10 层
                                    法定代表人:赵荣春
                                    电话:400-893-6885
                                    联系人: 盛海娟
                                    网址: 


北京蛋卷基金销售有限公司            注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号
                                    院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
                                    法定代表人:钟斐斐
                                    电话:4000-618-518
                                    联系人:戚晓强
                                    网址:


上海万得投资顾问有限公司            注册地址:中国(上海)自由贸易试验区
                                    福山路 33 号 11 楼 B 座
                                    法定代表人:王延富
                                    电话:400-821-0203
                                    联系人:徐亚丹
                                    网址:


上海华信证券有限责任公司            注册地址:上海浦东新区世纪大道 100 号
                                    环球金融中心 9 楼
                                    法定代表人:郭林
                                    电话:400-820-5999
                                    联系人:徐璐
                                    网址:


天津国美基金销售有限公司            注册地址:天津经济技术开发区南港工业
                                    区综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室
                                    法定代表人:丁东华
                                    电话:400-111-0889
                                    联系人:郭宝亮
                                    网址:


北京汇成基金销售有限公司            注册地址:北京市海淀区中关村大街


                                                                                26
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                        11 号 11 层 1108
                                        法定代表人:王伟刚
                                        电话:400-619-9059
                                        联系人:丁向坤
                                        网址:


南京途牛金融信息服务有限公司            注册地址:南京市玄武区玄武大道 699-
                                        1号
                                        法定代表人:宋时琳
                                        电话:400-799-9999
                                        联系人:贺杰
                                        网址:


凤凰金信(银川)投资管理有限公司        注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区
                                        阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层
                                        1402
                                        法定代表人:程刚
                                        电话:400-810-5919
                                        联系人:张旭
                                        网址:


上海中正达广投资管理有限公司            注册地址:上海市徐汇区龙腾大道
                                        2815 号 302 室
                                        法定代表人:黄欣
                                        电话:400-6767-523
                                        联系人:戴珉微
                                        网址:


上海基煜基金销售有限公司                注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公
                                        路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经济
                                        发展区)
                                        法定代表人:王翔
                                        电话: 400-820-5369
                                        联系人:吴鸿飞
                                        网址: 


中民财富基金销售(上海)有限公司        注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号
                                        7 层 05 单元
                                        法定代表人:弭洪军
                                        电话:400-876-5716
                                        联系人:茅旦青
                                        网址:


北京晟视天下投资管理有限公司            注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村


                                                                                    27
                                 招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                      735 号 03 室
                                      法定代表人:蒋煜
                                      电话: 400-818-8866
                                      联系人:尚瑾
                                      网址:


北京创金启富投资管理有限公司          注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号
                                      5 号楼 215A
                                      法定代表人:梁蓉
                                      电话:400-6262-818
                                      联系人:魏素清
                                      网址: 


联储证券有限责任公司                  注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路
                                      333 号东方汇经中心 8 楼
                                      法定代表人:沙常明
                                      电话:400-620-6868
                                      联系人:唐露
                                      网址: 


上海华夏财富投资管理有限公司          注册地址:上海市虹口区东大名路 687 号
                                      一幢二楼 268 室
                                      法定代表人:李一梅
                                      电话:13911253562
                                      联系人:吴振宇
                                      网址:https://www.amcfortune.com/


上海挖财金融信息服务有限公司          注册地址:中国(上海)自由贸易试验区
                                      杨高南路 799 号 5 层 01、02/03 室
                                      法定代表人:胡燕亮
                                      电话:021-50810687
                                      联系人:樊晴晴
                                      网址: 


北京肯特瑞基金销售有限公司            注册地址:北京市海淀区中关村东路
                                      66 号 1 号楼 22 层 2603-06
                                      法定代表人:江卉
                                      电话:01089189288
                                      联系人:徐伯宇
                                      网址: 


通华财富(上海)基金销售有限公司        注册地址:上海市浦东新区陆家嘴世纪金
                                      融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼
                                      法定代表人:兰奇


                                                                                  28
                                  招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                       电话:95156 转 5
                                       联系人:陈益萍
                                       网址: 


深圳市前海排排网基金销售有限责任公司   注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一
                                       路 1 号 A 栋 201 室
                                       法定代表人:李春瑜
                                       电话:400-680-3928
                                       联系人:华荣杰
                                       网址:


天津万家财富资产管理有限公司           注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎
                                       宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-
                                       2413 室
                                       法定代表人:李修辞
                                       电话:010-59013842
                                       联系人:王茜蕊
                                       网址:


上海有鱼基金销售有限公司               注册地址:中国(上海)自由贸易试验区
                                       浦东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室
                                       法定代表人:林琼
                                       客服电话:4007676298
                                       联系人:徐海峥
                                       公司网址:


北京植信基金销售有限公司               注册地址:北京朝阳区四惠盛世龙源国食
                                       苑 10 号楼
                                       法定代表人:于龙之
                                       客服电话:4006-802-123
                                       邮箱:services@zhixin-inv.com
                                       公司网址:https://www.zhixin-inv.com/


腾安基金销售(深圳)有限公司           注册地址:深圳市南山区科技中一路腾讯
                                       大厦 11 楼
                                       法定代表人:刘明军
                                       客服电话:95017 转 1 转 6 或 0755-
                                       86013388
                                       公司网址:https://www.tenganxinxi.com/


北京恒天明泽基金销售有限公司           注册地址:北京市北京经济技术开发区宏
                                       达北路 10 号 5 层 5122 室
                                       法定代表人:周斌
                                       联系人:马鹏程


                                                                                   29
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                        联系电话:010-57756074
                                        客服电话:400-786-8868
                                        公司网址:


济安财富(北京)基金销售有限公司        注册地址:北京市朝阳区太阳宫中路 16 号
                                        院 1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元
                                        法定代表人:杨健
                                        联系人:李海燕
                                        联系电话:13501184929
                                        客服电话:400-673-7010
                                        公司网址:


民商基金销售(上海)有限公司              注册地址:上海市黄浦区北京东路 666 号
                                        H 区(东座)6 楼 A31 室
                                        法定代表人:贲惠琴
                                        联系人:董筱爽
                                        联系电话:18121169537
                                        客服电话:021-50206003
                                        公司网址:


西藏东方财富证券股份有限公司            注册地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金
                                        座东方财富大厦
                                        法定代表人:陈宏
                                        联系人:付佳
                                        联系电话:17717379005
                                        客服电话:95357
                                        公司网址:


上海大智慧基金销售有限公司              注册地址:中国(上海)自由贸易试验区
                                        杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
                                        法定代表人:申健
                                        联系人:施燕华
                                        联系电话:18901685505
                                        客服电话:021-20292031
                                        公司网址:https://www.wg.com.cn


北京百度百盈基金销售有限公司            注册地址:北京市海淀区上地十街 10 号
                                        1 幢 1 层 101
                                        法定代表人:张旭阳
                                        联系人:王语妍
                                        联系电话:13810785862
                                        客服电话:95055-9
                                        公司网址:https://www.baiyingfund.com/



                                                                                    30
                                      招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并
及时公告。



3.2 注册登记机构

    名称:招商基金管理有限公司
    注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
    法定代表人:李浩
    成立日期:2002 年 12 月 27 日
    电话:(0755)83196445
    传真:(0755)83196436
    联系人:宋宇彬



3.3 律师事务所和经办律师

    名称:上海源泰律师事务所
    注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
    负责人:廖海
    电话:(021)51150298
    传真:(021)51150398
    经办律师:刘佳、张雯倩
    联系人:刘佳



3.4 会计师事务所和经办注册会计师

    名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
    注册地址:北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼八层
    执行事务合伙人:邹俊
    电话:(0755)2547 1000
    传真:(0755)8266 8930
    经办注册会计师:程海良、吴钟鸣
    联系人: 蔡正轩



                                    §4 基金名称



                                                                                       31
                                     招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    招商信用增强债券型证券投资基金



                               §5 基金类型

    债券型证券投资基金



                               §6 投资目标

    通过合理安排固定收益品种的组合期限结构,运用积极主动的管理,力争获得高于业
绩比较基准的投资收益,为投资者创造资产的长期稳定增值。



                               §7 投资范围

    招商信用增强债券型证券投资基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国
内依法发行交易的债券(包括可转换债券及可分离转债、国债、央行票据、公司债、企业
债、短期融资券、政府机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、资产支持证券
等)、股票、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具,但需符合中国证监会的相关规定。
    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
    本基金可参与一级市场新股申购或增发新股,也可在二级市场上投资股票、权证等权
益类证券。
    本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%,其中信用债的投资比例
不低于基金资产的 80%(信用债投资品种包括公司债、企业债、短期融资券、商业银行金
融债、资产支持证券、次级债、可转换债券、可分离转债,以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他非国家信用的、固定收益类金融工具),对股票等权益类证券的投资比
例不超过基金资产的 20%,基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内
的政府债券,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。



                               §8 投资策略

    本基金将基本面研究、严谨的信用债分析与严格控制投资风险相结合,通过自上而下
的资产配置程序、以及自下而上的个券(股)选择程序,力争持续达到或超越业绩比较基
准,为投资者长期稳定地保值增值。


                                                                                      32
                                  招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    首先,本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上,采用久期控
制下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、期限结构配置、信用策略、相对价值判断、
期权策略、动态优化等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化
进行预测。其次,本基金在严谨深入的信用分析基础上,综合考量目标债券的信用评级,
以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,精选有较强的自主经营能力,主要收
入来自于提供商品或服务收入的企业个券。另外,本基金也会关注股票市场、权证市场等
其它相关市场存在的投资机会,在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公
司成长潜力的基础上精选股票,力争实现基金总体风险收益特征保持不变前提下的基金资
产增值最大化。
    1、资产配置策略
    本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%,其中信用债的投资比例
不低于基金资产的 80%,对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的 20%,基金保
留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金类资产不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
    (1)整体资产配置策略
    根据宏观经济指标(主要包括:利率水平、通货膨胀率、GDP 增长率、货币供应量、
就业率水平、国际市场利率水平、汇率),各类资产的流动性状况、证券市场走势、信用
风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,在整体资产之间进行动态配置,
确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。
    (2)类属资产配置策略
    在整体资产配置策略的指导下,根据不同类属资产的收益率水平、利息支付方式、利
息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好、流动性等因素以及法律法
规的规定决定不同类属资产的目标配置比例。
    (3)明细资产配置策略
    在明细资产配置上,首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标(流
通总量、日均交易量)决定是否纳入组合;其次,根据个别债券的收益率(到期收益率、
票面利率、利息支付方式、利息税务处理)与剩余期限的配比决定是否纳入组合;最后,
根据个别债券的流动性指标(发行总量、流通量、上市时间),决定投资总量。
    2、债券投资策略
    本基金在债券投资中以信用债投资为主,更加关注债券的信用风险,利用更加有效严
格的内部风险控制系统,对信用债进行严加筛选,选取合格的信用债最为投资标的,在趋
避信用风险的同时,取得较好的投资收益。投资策略方面主要基于对国家财政政策、货币
政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期控制下的主动性投资策略,主要包
括:久期控制、期限结构配置、信用策略、相对价值判断、期权策略、动态优化等管理手


                                                                                   33
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调
整。
    (1)信用债筛选及投资策略
    招商基金拥有一套成熟有效的信用债券评估和内控体系,通过定性和定量的评分筛选,
选出信用风险可控的信用债作为投资标的。
    对信用债的筛选是一个动态过程,债券发行人自身素质的变化,包括公司产权状况、
法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等的变化都将对信用债的投
资价值产生影响。基金管理人需要对发行人发生变化后的情况进行及时跟踪,重新评估发
行人是否符合投资的标准和要求。
    对于经过筛选的信用债的投资策略,采用基于信用利差曲线变化的投资策略,信用债
收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差。基准收益率受宏观经济和政
策环境影响;信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信
用债本身的信用变化的影响。 基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略:
    一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,若宏观经济经济向好,企
业盈利能力增强,经营现金流改善,则信用利差可能收窄;二是分析信用债市场容量、信
用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,比如信用债发行利率提高,相对
于贷款的成本优势减弱,则企业债的发行可能减少;同时政策的变化影响可投资信用债券
的投资主体对信用债的需求变化,这些因素都影响信用债的供求关系。本基金将综合各种
因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的投资比例及分行业的投资
比例。
    我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。
基金管理人开发的收益率基差分析模型能够分析任意时间段、不同债券的历史利差情况,
并且能够统计出历史利差的均值和波动度,发掘相对价值被低估的债券,以确定债券组合
的类属配置和个券配置。
    (2)宏观经济和市场因素分析,确定债券组合久期
    宏观经济和市场因素分析主要是通过债券投资策略表进行。债券投资策略表是结合宏
观策略表与市场因素的综合评分表。在具体投资研究工作中,基金管理人通过对主要的经
济变量(如宏观经济指标、货币政策、通货膨胀、财政政策及资金和证券的供求等因素)
的跟踪预测和结构分析,建立“宏观策略表”,并结合债券市场收益率曲线及其变动、货
币市场利率及央行公开市场操作等市场因素进行评分。通过对上述指标上阶段的回顾、本
阶段的分析和下阶段的预测, 债券投资策略表以定量打分的形式给出了下一阶段债券市场
和货币市场的利率走势。
    基金管理人最终根据债券投资策略表综合打分结果给出的下一阶段投资债券市场的发
展趋势,确定债券组合的久期配置。


                                                                                    34
                                     招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    (3)收益率曲线分析,确定债券组合期限结构配置
    债券收益率曲线是市场对当前经济状况的判断及对未来经济走势预期的结果。分析债
券收益率曲线,不仅可以非常直观地了解当前债券市场整体状态,而且能通过收益率曲线
隐含的远期利率,分析预测收益率曲线的变化趋势,从而把握债券市场的走向。通过收益
率曲线形态分析以及收益率变动预期分析,形成组合的期限结构策略,即明确组合采用子
弹、杠铃还是阶梯型策略。如预测收益率曲线变陡,将采用子弹策略;如预测收益率曲线
变平,将采用杠铃策略。
    (4)相对价值判断
    根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升
的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。比如判断未来利差曲线走势,比较期限相近
的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用
水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率
下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买
入内部信用评级更高的债券。
    (5)优化配置,动态调整
    本基金管理人的组合测试系统主要包括组合分析模型和情景分析模型两部分。债券组
合分析模型是用来实时精确监测债券组合状况的系统,情景分析模型是模拟未来市场环境
发生变化(例如升息)或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响的系统。通过组合测试,
能够计算出不同情景下组合的回报,以确定回报最高的模拟组合。
    我们同时运用风险管理模型对固定收益组合进行事前和事后风险收益测算,动态调整
组合,实现组合的最佳风险收益匹配。
    3、可转换公司债投资策略
    由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价
值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,
选择相应券种,从而获取较高投资收益。
    可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。
    本基金用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。底价
溢价率越高,债性特征越弱;底价溢价率越低,则债性特征越强;可转债的到期收益率越
高,可转债的债性越强;可转债的到期收益率越低,可转债的股性越强。在实际投资中,
可转债的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转债可视为债性较强。
    本基金用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。平价
溢价率越高,股性特征越弱;溢价率越低,则股性特征越强。可转债的 Delta 系数越接近
于 1,股性越强;Delta 系数越远离 1,股性越弱。在实际投资中,可转债的平价溢价率小
于 5%或 Delta 值大于 0.6 可视为股性较强。


                                                                                      35
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这
些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管
理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票
的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确
定投资的品种。
    4、权益类品种投资策略
    (1)一级市场投资策略
    在参与股票一级市场投资和新股增发的过程中,本基金管理人将全面深入地把握上市
公司基本面,运用招商基金的研究平台和股票估值体系,深入发掘新股内在价值,结合市
场估值水平和股市投资环境,积极参与新股的申购、询价,有效识别并防范风险,以获取
较好收益。
    (2)二级市场股票投资策略
    本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投
资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基
础上,通过优选具有良好成长性、质量优良、定价相对合理的股票进行投资,以谋求超额
收益。
    1)行业配置
    本基金从经济周期因素评估、行业政策因素评估和行业基本面指标评估(包括行业生
命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长情况等)三个
方面挑选具有良好景气和发展潜力行业。一般而言,对于国民经济快速增长中的先锋行业,
受国家政策重点扶持的优势行业,以及受国内外宏观经济运行有利因素影响具备良好成长
特性的行业,为本基金股票投资重点投资的行业。
    2)本基金综合运用招商基金的股票研究分析方法和其它投资分析工具挑选具有良好成
长性、成长质量优良、定价相对合理的股票构建股票投资组合。
    具体分以下三个层次进行:
    ①品质筛选
    筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司,构建备选股票
池。主要筛选指标包括:盈利能力(如 P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT 等),经
营效率(如 ROE、ROA 等)和财务状况(如 D/A、流动比率等)等。
    ②公司质量评价
    通过对上市公司直接接触和实地调研,了解并评估公司治理结构、公司战略、所处行
业的竞争动力、公司的财务特点,决定股票的合理估值中应该考虑的折价或溢价水平。在
调研基础上,研究员依据公司成长性、盈利能力可预见性、盈利质量、管理层素质、流通
股东受关注程度五大质量排名标准给每个目标公司评分。


                                                                                    36
                                    招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    ③多元化价值评估
    在质量评估的基础上,根据上市公司所处的不同行业特点,综合运用多元化的股票估
值指标,对股票进行合理估值,并评定投资级别。在明确的价值评估基础上选择价值被低
估的投资标的。
    (3)权证投资策略
    本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标
的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。




                                  §9 投资程序

    1、投资决策依据
    (1)国家有关法律法规和本《基金合同》的有关规定;
    (2)宏观经济发展态势、证券市场运行环境和走势,以及上市公司的基本面;
    (3)投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系,本基金将在承担适度风险的范围内,
选择收益风险配比最佳的品种进行投资。
    2、投资决策流程
    本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投
资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明确、
密切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序
如下:
    (1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项;
    (2)投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券,研究员构建模拟组合;
    (3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合;
    (4)基金经理发送投资指令;
    (5)交易部审核与执行投资指令;
    (6)数量分析人员对投资组合的分析与评估;
    (7)基金经理对组合的检讨与调整。
    在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等
投资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资
决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。



                            §10 业绩比较基准


                                                                                     37
                                    招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    本基金的业绩比较基准是中债综合指数收益率。
    中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布,该指数样本具有广泛的
市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、
企业等)和期限(长期、中期、短期等),是中国目前最权威,应用也最广的指数。中债
综合指数反映了债券全市场的整体价格和投资回报情况,适合作为本基金的业绩比较基准。


    若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准,基
金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,调整本基金的业绩比较
基准。业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致,并在更新的招募说明书中
列示,报中国证监会备案。



                                §11 风险收益特征

    本基金属于证券市场中的较低风险品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低
于混合型基金和股票型基金。



                              §12 基金投资组合报告

    招商信用增强债券型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
    本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日,来源于《招商信用增强债券型证券
投资基金 2018 年第 4 季度报告》。



1 报告期末基金资产组合情况

 序号                  项目              金额(元)       占基金总资产的比例(%)
   1      权益投资                       13,799,790.76                           7.64
          其中:股票                     13,799,790.76                           7.64
   2      基金投资                                    -                             -
   3      固定收益投资                  153,052,108.91                          84.73
          其中:债券                    153,052,108.91                          84.73
                资产支持证券                          -                             -
   4      贵金属投资                                  -                             -
   5      金融衍生品投资                              -                             -
   6      买入返售金融资产                            -                             -
          其中:买断式回购的买入返售                  -                             -

                                                                                        38
                                          招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


               金融资产
       7       银行存款和结算备付金合计         9,190,098.10                           5.09
       8       其他资产                         4,598,576.56                           2.55
       9       合计                           180,640,574.33                         100.00


 2 报告期末按行业分类的股票投资组合


 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

     代码               行业类别           公允价值(元)       占基金资产净值比例(%)
 A             农、林、牧、渔业                             -                             -
 B             采矿业                                       -                             -
 C             制造业                           9,605,544.76                           5.45
 D             电力、热力、燃气及水生                       -                             -
               产和供应业
 E             建筑业                                       -                             -
 F             批发和零售业                                 -                             -
 G             交通运输、仓储和邮政业                       -                             -
 H             住宿和餐饮业                                 -                             -
 I             信息传输、软件和信息技           4,194,246.00                           2.38
               术服务业
 J             金融业                                       -                             -
 K             房地产业                                     -                             -
 L             租赁和商务服务业                             -                             -
 M             科学研究和技术服务业                         -                             -
 N             水利、环境和公共设施管                       -                             -
               理业
 O             居民服务、修理和其他服                       -                             -
               务业
 P             教育                                         -                             -
 Q             卫生和社会工作                               -                             -
 R             文化、体育和娱乐业                           -                             -
 S             综合                                         -                             -
               合计                            13,799,790.76                           7.83


 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

       本基金本报告期末未持有港股通投资股票。



 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号        股票代码    股票名称   数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

                                                                                              39
                                          招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要




1        300408        三环集团      406,139       6,871,871.88                        3.90
2        300166        东方国信      404,850       4,194,246.00                        2.38
3        600967        内蒙一机      141,800       1,474,720.00                        0.84
4        300316        晶盛机电      125,644       1,258,952.88                        0.71


4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号               债券品种              公允价值(元)           占基金资产净值比例(%)
    1       国家债券                                        -                                -
    2       央行票据                                        -                                -
    3       金融债券                            20,226,000.00                         11.47
            其中:政策性金融债                  10,065,000.00                          5.71
    4       企业债券                            77,315,899.80                         43.86
    5       企业短期融资券                      10,069,000.00                          5.71
    6       中期票据                                        -                                -
    7       可转债(可交换债)                  45,441,209.11                         25.78
    8       同业存单                                        -                                -
    9       其他                                            -                                -
    10      合计                               153,052,108.91                         86.82


5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

                                                                        占基金资产净值比例
序号       债券代码      债券名称    数量(张)      公允价值(元)
                                                                              (%)
    1     122691        PR 武清债        800,000        16,072,000.00                  9.12
    2     110034        九州转债         148,840        15,068,561.60                  8.55
    3     128020        水晶转债         140,548        12,872,791.32                  7.30
    4     122446        15 万达 01       109,000        11,194,300.00                  6.35
    5     124039        PR 渝江津        500,000        10,175,000.00                  5.77


6       报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投

资明细

        本基金本报告期末未持有资产支持证券。



7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

        本基金本报告期末未持有贵金属。




                                                                                                 40
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要



8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。



9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

    根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。



9.2 本基金投资股指期货的投资政策

    根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。



10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


10.1 本期国债期货投资政策

    根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。



10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

    根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。



10.3 本期国债期货投资评价

    根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。



11 投资组合报告附注


11.1

    报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。



11.2



                                                                                    41
                                      招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


      本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。



11.3 其他资产构成

 序号                     名称                               金额(元)
   1       存出保证金                                                         59,885.90
   2       应收证券清算款                                                  1,741,612.23
   3       应收股利                                                                   -
   4       应收利息                                                        2,793,480.83
   5       应收申购款                                                          3,597.60
   6       其他应收款                                                                 -
   7       待摊费用                                                                   -
   8       其他                                                                       -
   9       合计                                                            4,598,576.56


11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

 序号      债券代码      债券名称     公允价值(元)      占基金资产净值比例(%)
  1       110034        九州转债         15,068,561.60                             8.55
  2       128020        水晶转债         12,872,791.32                             7.30
  3       127005        长证转债          6,885,900.00                             3.91
  4       113014        林洋转债          2,247,942.40                             1.28
  5       128032        双环转债          2,007,060.00                             1.14
  6       123003        蓝思转债          1,785,689.40                             1.01
  7       123004        铁汉转债          1,655,460.00                             0.94
  8       120001        16 以岭 EB        1,005,402.00                             0.57
  9       110040        生益转债            976,060.80                             0.55
  10      128022        众信转债            638,995.08                             0.36
  11      127004        模塑转债            221,289.00                             0.13
  12      110038        济川转债              1,058.50                             0.00


11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

      本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。



                                   §13 基金的业绩

      基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但投资
者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本基金管理人不保


                                                                                          42
                                       招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示:

                                                             业绩比
                                                  业绩比
                                        净值增               较基准
                              净值增              较基准
          阶段                          长率标               收益率     ①-③     ②-④
                              长率①              收益率
                                        准差②               标准差
                                                     ③
                                                               ④
 2012.07.20-2012.12.31        2.70%      0.08%     0.22%      0.04%      2.48%      0.04%

 2013.01.01-2013.12.31        1.74%      0.21%    -0.47%      0.09%      2.21%      0.12%

 2014.01.01-2014.12.31        20.35%     0.28%    10.34%      0.11%     10.01%      0.17%

 2015.01.01-2015.12.31        9.33%      0.49%     8.15%      0.08%      1.18%      0.41%

 2016.01.01-2016.12.31        4.75%      0.39%     1.85%      0.09%      2.90%      0.30%

 2017.01.01-2017.12.31        1.12%      0.10%     0.24%      0.06%      0.88%      0.04%

 2018.01.01-2018.12.31        -3.96%     0.45%     8.22%      0.07%     -12.18%     0.38%

自基金成立起至 2018.12.31     39.87%     0.34%    31.53%      0.08%      8.34%      0.26%
    注:本基金合同生效日为 2012 年 7 月 20 日。




                            §14 基金的费用与税收


14.1 基金费用的种类

    1、基金管理人的管理费;
    2、基金托管人的托管费;
    3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
    5、基金份额持有人大会费用;
    6、基金的证券交易费用;
    7、基金的银行汇划费用;
    8、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
    本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金资产总值中扣除。



14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式


                                                                                        43
                                   招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    1、基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费计算方法如下:
    H=E×0.7%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
    2、基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。托管费计算方法如下:
    H=E×0.2%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一
次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
    上述“14.1 基金费用的种类”中第 3-6 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按
费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。



14.3 不列入基金费用的项目

    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披
露费用等费用;
    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



14.4 费用调整

    基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金
托管费率等相关费率。
    调高基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基
金管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。


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    基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在至少一种指
定媒体上公告。



14.5 基金税收

    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。



14.6 与基金销售有关的费用

   1、投资者在申购本基金基金份额时需交纳前端申购费,费率按申购金额递减。

   本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费

率。

   养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成

的补充养老基金,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金

单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金

管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国

证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。

   通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户申购费率见下表:
                 申购金额(M)                            申购费率

                  M

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